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　　“开年以来，有色金属板块走势强劲，贵金属与工业金属价格同步走高，背后是全球流动性宽松预期、供需结构性错配以及产业需求升级三重因素的共同支撑。”王峥也表示，支撑有色金属板块上涨的核心逻辑并未发生改变。预计短期市场将进入情绪消化与筹码交换阶段，待获利盘出清、市场重新评估美联储货币政策节奏与大宗商品基本面后，板块有望逐步企稳修复。后续板块内部或将出现明显分化，工业金属因基本面扎实、需求韧性更强，调整幅度会相对温和，企稳节奏也会快于受情绪与政策影响更大的贵金属品种。

　　王峥提醒，当前投资者需重点关注以下潜在风险：一是美联储货币政策的不确定性。后续美国通胀、就业数据的变化仍可能进一步修正市场的降息预期，若货币政策收紧信号超预期，将对大宗商品价格形成持续压制，进而传导至A股有色板块。二是情绪踩踏与流动性风险。板块调整过程中若出现资金持续出逃，部分中小市值标的可能面临流动性收紧的问题，增加交易难度。三是板块分化带来的品种选择风险。避免过度追涨前期涨幅过大、缺乏基本面支撑的标的，同时关注全球大宗商品需求端变化，若AI、新能源等核心下游领域需求落地不及预期，将对工业金属价格形成基本面压制，进而影响板块相关标的的表现。

　　“快速回调后通常会进入震荡整理阶段。中低仓位投资者可考虑逢低加仓，但高仓位持仓者宜适度减仓以锁定利润、控制风险。”蒋睿提醒称，当前投资者需注意以下风险：一是估值泡沫风险，部分子板块市盈率远超历史均值，短期回调压力较大；二是宏观政策风险，美联储货币政策转向、国内监管政策收紧可能引发板块波动；三是供需预期差风险，若、AI等领域需求不及预期，或供给端扰动缓解，价格可能回落；四是流动性风险，板块成交量近期放大，若资金退潮可能加剧下跌。

　　具体操作层面，何理建议投资者根据持仓性质区别应对：第一，持有核心品种、由利润提升驱动股价上行个股的投资者，可以逢低加仓；但持有情绪及估值驱动个股上涨的投资者需高度警惕，对受大股东减持等自身风险拖累而跌停的个股应考虑减仓或止损。第二，投资者需区分标的是冶炼公司还是拥有矿端资源的企业，部分标的业绩弹性或难以兑现。第三，持有行业ETF（交易型开放式指数基金）或主题基金的投资者，则不必恐慌杀跌，反而可考虑在市场回调过程中采用分批定投的方式逐步布局。

　　“对于持有有色金属相关标的的投资者而言，当前仓位管理需根据自身持仓成本与风险偏好差异化操作，切忌一刀切地满仓或清仓。”王峥直言，若是开年追高入场、持仓成本处于高位的投资者，可趁盘中反弹适度减仓，及时规避短期市场波动的风险，减少仓位占比以控制损失；若为前期低位布局、持仓成本较低的投资者，无需因短期调整盲目割肉，可保持现有仓位耐心观望，暂不急于加仓，等待市场出现明确的企稳信号后，再考虑是否逢低补仓以优化成本。对于中长期布局的投资者，可继续持有基本面扎实的龙头标的，忽略短期的情绪性波动，重点关注板块的结构性机会。